Préparer ma retraite
Préparer ma retraite : comment construire les revenus de demain ?
Le passage à la retraite entraîne généralement une évolution importante des revenus et de l'organisation du patrimoine.
Les revenus professionnels diminuent ou disparaissent, tandis que le niveau de vie que l'on souhaite conserver ne diminue pas nécessairement dans les mêmes proportions.
Pourtant, préparer sa retraite ne consiste pas simplement à ouvrir un Plan d'Épargne Retraite quelques années avant son départ.
Il faut d'abord déterminer les revenus dont vous aurez besoin demain, estimer les ressources dont vous pourriez disposer et construire progressivement le patrimoine qui permettra de compléter votre future pension.
PER, assurance-vie, immobilier locatif, SCPI, placements financiers : plusieurs solutions peuvent participer à la préparation de la retraite.
Mais leur intérêt dépend notamment de votre âge, de votre horizon d'investissement, de votre capacité d'épargne, de votre fiscalité, de votre patrimoine existant et du niveau de risque que vous acceptez.
Plus cette réflexion est engagée tôt, plus les solutions peuvent être mises en place progressivement.
La retraite, c'est l'avenir qui se prépare maintenant.
À 25, 35 ou 45 ans, la retraite peut sembler encore lointaine. Pourtant, commencer tôt permet de disposer de davantage de temps, de répartir son effort d'épargne sur une période plus longue et d'avoir plus de possibilités pour construire progressivement son patrimoine.
Chez AP Experts en Patrimoine, nous construisons avec vous une stratégie de préparation à la retraite adaptée à votre situation, votre âge, votre patrimoine et vos objectifs de vie.
Dans cette page
- Pourquoi faut-il anticiper et préparer sa retraite ?
- À quel âge faut-il commencer à préparer sa retraite ?
- Comment préparer sa retraite ? Les principales solutions
- Capitaliser aujourd'hui pour obtenir des revenus à la retraite
- Comment calculer le complément de revenus nécessaire à la retraite ?
- Combien faut-il épargner chaque mois pour préparer sa retraite ?
- PER, assurance-vie ou immobilier : quel placement choisir pour sa retraite ?
- Comment construire une stratégie pour préparer sa retraite ?
- Questions fréquentes sur la préparation de la retraite
- Préparons aujourd'hui les revenus de demain
Pourquoi faut-il anticiper et préparer sa retraite ?
La retraite constitue un changement majeur dans une stratégie patrimoniale.
Les revenus professionnels diminuent ou disparaissent, tandis que certaines dépenses peuvent rester identiques et que de nouveaux projets peuvent apparaître : voyages, loisirs, aide aux enfants, transmission ou simplement maintien du niveau de vie.
La première étape consiste donc à mesurer suffisamment tôt l'écart entre les revenus que vous souhaiteriez percevoir à la retraite et les ressources dont vous pourriez réellement disposer.
Cette anticipation permet ensuite de déterminer l'effort d'épargne nécessaire et les solutions à mettre progressivement en place.
Préparer financièrement sa retraite revient finalement à répondre à trois questions :
- De combien aurai-je besoin ?
- De combien pourrais-je disposer ?
- Comment combler la différence ?
L'objectif n'est donc pas simplement d'accumuler de l'épargne.
Il est de construire progressivement le patrimoine qui pourra contribuer à financer votre niveau de vie une fois à la retraite.
À quel âge faut-il commencer à préparer sa retraite ?
Il n'existe pas d'âge minimum pour commencer à préparer sa retraite.
À 25 ou 30 ans, elle peut sembler très éloignée.
C'est pourtant à cet âge que l'on dispose de son principal avantage : le temps.
Commencer tôt permet de répartir l'effort d'épargne sur davantage d'années, de capitaliser progressivement et de conserver plus de possibilités pour faire évoluer sa stratégie au fil de sa vie professionnelle et personnelle.
À 35 ou 40 ans, le temps reste un véritable levier. Une épargne régulière peut encore être investie pendant de nombreuses années afin de constituer progressivement un capital ou un patrimoine immobilier.
À partir de 50 ans, la stratégie devient généralement plus précise, car la situation professionnelle et patrimoniale est souvent davantage établie et l'échéance se rapproche.
À l'approche du départ à la retraite, l'enjeu évolue encore : il faut organiser le patrimoine déjà constitué afin de préparer la transition entre les revenus professionnels et les revenus de retraite.
Il n'existe donc pas un « bon âge » unique.
La stratégie évolue simplement en fonction du temps restant.
La retraite, c'est l'avenir qui se prépare maintenant : plus on commence tôt, plus on dispose de temps et de leviers pour construire progressivement les revenus et le patrimoine dont on souhaitera disposer demain.
Comment préparer sa retraite ? Les principales solutions
Il n'existe pas un placement unique permettant de préparer correctement sa retraite.
Plusieurs solutions peuvent être utilisées seules ou combinées selon l'âge, le patrimoine existant, la capacité d'épargne et les objectifs.
PER : constituer une épargne spécifiquement destinée à la retraite
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est spécifiquement conçu pour constituer une épargne destinée à la retraite.
Il permet d'effectuer des versements pendant la vie active afin de se constituer progressivement un capital.
Selon la situation de l'épargnant, les versements volontaires peuvent également bénéficier d'une déduction fiscale dans les limites prévues par la réglementation.
L'intérêt fiscal dépend notamment de la situation et du niveau d'imposition du contribuable.
Mais ouvrir un PER uniquement pour réduire son impôt serait une approche incomplète.
Il faut également tenir compte :
- du nombre d'années restant avant la retraite ;
- de la disponibilité de l'épargne ;
- des supports d'investissement ;
- du profil de risque ;
- des frais du contrat ;
- de la fiscalité applicable lors de la sortie ;
- et de la manière dont le capital sera utilisé au moment de la retraite.
Le PER est donc avant tout un outil de préparation financière de la retraite, qui doit s'intégrer dans une stratégie patrimoniale plus large.
Assurance-vie : capitaliser pour préparer sa retraite avec davantage de souplesse
L'assurance-vie peut compléter une stratégie de préparation à la retraite.
Contrairement au PER, l'épargne reste généralement disponible et peut être investie sur différents supports selon les caractéristiques du contrat, le profil de l'épargnant et son horizon d'investissement.
Pendant la phase de constitution du patrimoine, l'assurance-vie peut être utilisée dans une logique de capitalisation à moyen ou long terme.
À la retraite, une partie du capital peut ensuite être utilisée progressivement, notamment grâce à des rachats ponctuels ou programmés.
L'assurance-vie peut ainsi remplir plusieurs fonctions :
- constituer progressivement un capital ;
- conserver une certaine disponibilité de l'épargne ;
- diversifier ses investissements ;
- préparer des liquidités pour de futurs projets ;
- organiser ultérieurement des rachats ;
- participer à une stratégie de transmission.
PER et assurance-vie ne doivent donc pas nécessairement être opposés.
Ils peuvent remplir des fonctions différentes et être complémentaires dans une même stratégie retraite.
Immobilier locatif : préparer des revenus pour la retraite
L'investissement immobilier locatif peut permettre de préparer la retraite plusieurs années à l'avance.
Un investissement réalisé pendant la vie active peut notamment être financé en partie grâce au crédit et aux loyers.
L'objectif peut être d'arriver à la retraite avec un bien totalement ou partiellement remboursé, susceptible de générer ensuite des revenus locatifs.
Cette stratégie permet donc de profiter du temps disponible pendant la vie active pour construire progressivement un patrimoine immobilier susceptible de contribuer aux revenus futurs.
Mais les loyers ne doivent jamais être considérés comme un revenu net garanti.
La stratégie doit notamment intégrer :
- le financement ;
- les charges ;
- la fiscalité ;
- les travaux ;
- la vacance locative éventuelle ;
- la gestion du bien ;
- et les perspectives de revente.
Le calendrier du crédit est également important : la date de fin du financement peut être mise en perspective avec la date envisagée du départ à la retraite.
SCPI : préparer des revenus immobiliers pour la retraite
Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) permettent d'investir indirectement dans un patrimoine immobilier géré par une société de gestion.
Elles peuvent notamment être utilisées pour construire progressivement une exposition immobilière et, selon la stratégie retenue, rechercher des revenus complémentaires à terme.
La gestion des immeubles et des locataires est déléguée à la société de gestion.
Cela peut présenter un intérêt dans une stratégie retraite pour une personne souhaitant conserver une exposition immobilière sans avoir à gérer directement plusieurs biens locatifs.
Les SCPI comportent néanmoins des risques.
Le capital n'est pas garanti.
Les revenus distribués peuvent varier et la liquidité des parts n'est pas garantie.
Il convient notamment d'analyser :
- la qualité et la diversification du patrimoine ;
- la société de gestion ;
- les frais ;
- la fiscalité ;
- l'horizon d'investissement ;
- le risque de perte en capital ;
- et le besoin futur de liquidités.
Les SCPI peuvent constituer une composante d'une stratégie retraite diversifiée, mais ne doivent pas nécessairement en représenter la totalité.
Placements financiers : investir à long terme pour préparer sa retraite
Les placements financiers peuvent également jouer un rôle important dans la préparation de la retraite.
Lorsque l'horizon est suffisamment long, une partie de l'épargne peut être investie sur différents supports afin de rechercher une valorisation progressive du capital.
Selon la stratégie retenue, cela peut notamment passer par différents fonds, actions, obligations ou autres supports financiers au sein d'enveloppes adaptées.
Mais la recherche de performance doit toujours être mise en relation avec le niveau de risque accepté et la durée disponible.
Lorsque la retraite est encore éloignée, l'investisseur dispose généralement de davantage de temps pour absorber certaines fluctuations de marché.
À mesure que l'échéance approche, il peut devenir pertinent de réexaminer progressivement l'allocation afin de tenir compte des futurs besoins de liquidités et du niveau de risque que l'on souhaite conserver.
L'objectif n'est donc pas de rechercher le placement affichant le rendement potentiel le plus élevé.
Il est de construire une allocation cohérente avec la date à laquelle l'argent devra être utilisé.
Conserver une épargne disponible avant et pendant la retraite
Préparer sa retraite ne signifie pas investir toute son épargne sur des supports de long terme.
Une partie du patrimoine doit généralement rester disponible afin de faire face :
- aux dépenses imprévues ;
- aux projets à court terme ;
- aux besoins de trésorerie ;
- et aux éventuelles dépenses importantes apparaissant au moment de la retraite.
Il faut donc distinguer l'épargne de précaution, l'épargne destinée aux projets et le patrimoine réellement disponible pour préparer le long terme.
La répartition entre épargne disponible, investissements financiers, immobilier et solutions spécifiquement dédiées à la retraite doit être pensée dans son ensemble.
Une stratégie retraite ne doit pas seulement chercher à constituer du patrimoine. Elle doit également préserver suffisamment de souplesse.
Capitaliser aujourd'hui pour obtenir des revenus à la retraite
Pendant la vie active, l'objectif n'est pas nécessairement de percevoir immédiatement des revenus complémentaires.
Lorsque la retraite est encore éloignée, il peut être plus pertinent de laisser les revenus et les gains potentiels se capitaliser afin d'augmenter progressivement le patrimoine disponible.
Le temps peut alors jouer un rôle important dans la constitution du capital.
À l'approche de la retraite, cette logique peut évoluer.
Une partie du patrimoine constitué peut progressivement être organisée afin de produire ou compléter les revenus nécessaires au niveau de vie souhaité.
La stratégie peut donc comporter deux grandes périodes :
- Vie active
- Épargne et investissement
- Constitution du patrimoine
Pendant la vie active : constitution et capitalisation du patrimoine.
- Départ à la retraite
- Revenus complémentaires
À la retraite : organisation du patrimoine et utilisation progressive des revenus ou du capital.
C'est cette temporalité qui distingue une stratégie de préparation à la retraite d'une simple recherche de revenus immédiats.
Comment calculer le complément de revenus nécessaire à la retraite ?
Avant de sélectionner un placement, il faut essayer d'estimer le besoin de revenus futurs.
La logique peut être relativement simple :
Niveau de revenus souhaité à la retraite
–
ressources futures estimées
=
complément de revenus à préparer.
Il faut donc notamment prendre en compte :
- les pensions de retraite estimées ;
- les autres revenus futurs ;
- les loyers éventuellement perçus ;
- le patrimoine financier disponible ;
- les crédits qui seront ou non terminés ;
- les dépenses qui pourraient évoluer ;
- et le niveau de vie que l'on souhaite conserver.
Cette estimation ne peut évidemment pas prévoir précisément plusieurs décennies à l'avance.
Mais elle permet de fixer un objectif patrimonial concret et de déterminer progressivement l'effort d'épargne nécessaire.
L'objectif n'est plus simplement :
« Je dois épargner pour ma retraite. »
Mais :
« Quel patrimoine dois-je progressivement construire pour contribuer aux revenus dont j'aurai besoin demain ? »
Combien faut-il épargner chaque mois pour préparer sa retraite ?
Il n'existe pas de montant universel.
L'effort d'épargne dépend notamment :
- de l'âge auquel la stratégie commence ;
- du nombre d'années restant avant la retraite ;
- du patrimoine déjà constitué ;
- du revenu complémentaire recherché ;
- de la capacité d'épargne ;
- du niveau de risque accepté ;
- et du rendement potentiel des investissements retenus.
Deux personnes souhaitant disposer du même complément de revenus à la retraite peuvent donc avoir besoin d'efforts très différents.
Une personne commençant tôt dispose de davantage de temps pour répartir son effort.
Une personne commençant plus tard peut avoir besoin d'une capacité d'épargne plus importante ou de mobiliser davantage le patrimoine déjà constitué.
C'est pourquoi le montant à épargner doit être déterminé à partir de l'objectif futur et non à partir d'une somme standard.
PER, assurance-vie ou immobilier : quel placement choisir pour sa retraite ?
Ces solutions sont souvent comparées alors qu'elles ne remplissent pas exactement les mêmes fonctions.
Le PER permet de constituer une épargne spécifiquement orientée vers la retraite et peut présenter un intérêt fiscal pendant la phase de versement.
L'assurance-vie offre davantage de souplesse dans la disponibilité du capital et peut permettre de capitaliser avant d'organiser progressivement son utilisation.
L'immobilier locatif permet notamment d'utiliser le crédit pendant la vie active pour construire un patrimoine susceptible de produire des loyers.
Les SCPI permettent d'accéder indirectement à l'immobilier avec une gestion déléguée.
Les placements financiers peuvent permettre de diversifier le patrimoine et de rechercher une valorisation du capital sur un horizon long.
Une stratégie retraite peut donc parfaitement associer plusieurs de ces solutions.
La question n'est pas :
« Quel est le meilleur placement pour ma retraite ? »
La bonne question est :
« Quelle combinaison de solutions me permettra de construire le patrimoine nécessaire tout en conservant suffisamment de souplesse ? »
Comment construire une stratégie pour préparer sa retraite ?
Avant de sélectionner des solutions, nous analysons notamment :
- votre âge ;
- l'horizon restant avant votre départ à la retraite ;
- votre situation professionnelle ;
- vos revenus actuels ;
- vos pensions et ressources futures estimées ;
- les revenus que vous souhaitez conserver à la retraite ;
- votre capacité d'épargne ;
- votre fiscalité ;
- votre patrimoine immobilier ;
- votre patrimoine financier ;
- vos crédits et leur date de fin ;
- l'épargne déjà constituée pour la retraite ;
- votre besoin de disponibilité ;
- votre profil de risque ;
- vos projets futurs ;
- et vos objectifs de transmission.
Cette analyse permet d'estimer l'effort à réaliser aujourd'hui et surtout de déterminer comment répartir cet effort entre les différentes solutions disponibles.
La stratégie doit également pouvoir évoluer avec le temps.
Une allocation pertinente à 30 ans n'est pas nécessairement celle qui conviendra à 55 ou 65 ans.
La préparation de la retraite est donc une stratégie de long terme qui doit être régulièrement réévaluée.
Questions fréquentes sur la préparation de la retraite
Comment bien préparer sa retraite ?
La première étape consiste à estimer les revenus dont vous pourriez disposer et à les comparer au niveau de vie que vous souhaitez conserver.
Il devient ensuite possible de déterminer le patrimoine à constituer et les solutions pouvant y contribuer : PER, assurance-vie, immobilier, SCPI, placements financiers ou combinaison de plusieurs stratégies.
Combien faut-il épargner pour préparer sa retraite ?
Il n'existe pas de montant universel.
L'effort nécessaire dépend du temps restant avant la retraite, des revenus futurs estimés, du niveau de vie souhaité, du patrimoine déjà constitué, de la capacité d'épargne et du rendement potentiel des investissements retenus.
Plus la préparation commence tôt, plus l'effort peut être réparti sur une période longue.
À quel âge faut-il commencer à épargner pour sa retraite ?
Il n'existe pas d'âge obligatoire.
Commencer à 25 ou 30 ans permet de bénéficier d'un horizon particulièrement long.
À 40 ou 50 ans, il reste également possible de mettre en place une stratégie, mais les leviers et l'effort nécessaire peuvent être différents.
L'essentiel est de construire une stratégie adaptée au temps réellement disponible avant la retraite.
Est-il trop tard pour préparer sa retraite après 50 ans ?
Non.
L'horizon est simplement plus court et la stratégie doit en tenir compte.
À cet âge, il est souvent possible de s'appuyer sur une capacité d'épargne différente, sur des crédits arrivant progressivement à leur terme ou sur un patrimoine déjà constitué afin d'organiser les futurs revenus.
Quel est le meilleur placement pour préparer sa retraite ?
Il n'existe pas de meilleur placement universel.
PER, assurance-vie, immobilier locatif, SCPI et placements financiers répondent à des fonctions différentes.
Le choix dépend notamment de l'horizon, de la fiscalité, du patrimoine existant, du besoin de disponibilité et du niveau de risque accepté.
Une combinaison de plusieurs solutions peut donc être pertinente.
Le PER est-il obligatoire pour préparer sa retraite ?
Non.
Le PER est un outil parmi d'autres.
Selon la situation, une stratégie peut également intégrer assurance-vie, immobilier, SCPI, placements financiers et épargne disponible.
Le PER doit être choisi pour ses caractéristiques et sa cohérence avec l'objectif retraite, et non simplement parce qu'il porte le mot « retraite ».
PER ou assurance-vie : lequel choisir ?
Les deux enveloppes ont des caractéristiques différentes.
Le PER est principalement orienté vers la préparation de la retraite et peut permettre de déduire certains versements du revenu imposable selon les conditions applicables.
L'assurance-vie offre généralement davantage de disponibilité et peut également répondre à d'autres objectifs patrimoniaux.
Elles peuvent donc être complémentaires plutôt que concurrentes.
Comment obtenir des revenus complémentaires à la retraite ?
Ils peuvent provenir de différentes sources :
- revenus immobiliers ;
- distributions de SCPI ;
- rachats sur une assurance-vie ;
- utilisation progressive d'un capital financier ;
- rente ;
- ou modalités de sortie d'un PER.
La bonne combinaison dépend du patrimoine constitué, du niveau de revenus recherché, de la fiscalité et du besoin de préserver ou non une partie du capital.
Pourquoi réaliser un audit patrimonial pour préparer sa retraite ?
Parce que la retraite ne peut pas être analysée indépendamment du reste du patrimoine.
L'audit permet de prendre en compte les revenus, la fiscalité, l'immobilier, l'épargne, les crédits, les investissements existants, la famille, les projets futurs et les objectifs de transmission.
Il permet surtout de passer d'une question générale — « Est-ce que j'épargne suffisamment pour ma retraite ? » — à une véritable feuille de route patrimoniale.
Contenu rédigé par Alexandre Piatecki, président d’AP Experts en Patrimoine.
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Préparons aujourd'hui les revenus de demain
Préparer sa retraite consiste avant tout à anticiper.
Il n'est pas nécessaire d'attendre que le départ approche pour commencer à s'en préoccuper.
Au contraire, plus la stratégie est construite tôt, plus il est possible de répartir l'effort dans le temps et de disposer de différents leviers pour construire son patrimoine.
PER, assurance-vie, immobilier, SCPI, placements financiers : les solutions ne sont que des outils.
La première étape consiste à déterminer les revenus dont vous aurez besoin et le patrimoine qu'il faudra progressivement construire pour contribuer à les financer.
La retraite, c'est l'avenir qui se prépare maintenant.
AP Experts en Patrimoine vous accompagne pour mesurer vos besoins futurs, analyser votre situation actuelle et construire progressivement le patrimoine qui contribuera à financer votre retraite.
